Cobertura dinámica del riesgo de interés con futuros. Una aplicación al mercado de deuda pública español / Eliseo Navarro Arribas, Hipòlit Torró i Enguix
Se contrasta la efectividad en la gestión del riesgo de interés del mercado de deuda pública español, de diferentes ratios de cobertura con contratos de futuros propuestos en la doctrina. Ratios que se basan en distintas hipótesis de partida respecto a la relación existente entre contado y futuro. Las coberturas dinámicas relajan la hipótesis de estacionariedad de los momentos de segundo orden introduciendo diversos modelos de comportamiento de los mismos. Se pretende establecer si la mejora en la cobertura que pueden suponer las estrategias dinámicas compensa el coste en que se incurre por su aplicación frente a las estrategias estáticas, más sencillas y baratas
